Цена фьючерсов на Биткоин строится на основе ряда ключевых факторов, включая спрос и предложение на рынке фьючерсов, текущую цену базовой криптовалюты, стоимость финансирования, а также ожидания участников рынка. Цена контрактов будет отличаться от стоимости самой цифровой монеты. При этом курс крипты учитывается при формировании фьючерсной стоимости.
Как спрос и предложение отражаются на цене фьючерсов на Биткоин?
Первый и основной фактор, как и с формированием стоимости криптовалюты, остается соотношение спроса и предложения.
- Торговля на фьючерсах на криптобирже.
Цена фьючерса строится на бирже под влиянием действий трейдеров. Соотношение спроса и предложения на контракт с конкретной валютой устанавливает стоимость. Соответственно, курсу характерна волатильность, как только один из параметров начинает колебаться.
- Биржевая ликвидность.
Чем больше участников крипторынка торгует фьючерсами, тем более ликвидными они становятся, что влияет на формирование самой стоимости. Более конкурентная цена на криптовалюту, которая представлена в контракте, будет на бирже криптовалют, где высокий спрос на такой торговый процесс.
Соотношение с ценой базового актива
Фьючерсы обычно стремятся к цене базового актива, которым в нашем случае выступает крипта. Однако базис (разница между ценой фьючерса на монету и текущей рыночной ценой этой монеты) может появляться, когда стоимость фьючерса отличается от текущей рыночной цены криптовалюты. Финансирование корректирует стоимость фьючерса в сторону базисного индекса. Почему цена фьючерса Биткоина может отличаться от курса ВТС на крипторынке:
- Ценовое отличие стоимости контракта от текущей рыночной цены актива может присутствовать из-за ожиданий инвесторов, рисков, спекуляций и других факторов рынка.
- Бессрочные криптовалютные фьючерсы на криптовалюту могут подвергаться финансированию, которое корректирует стоимость фьючерса в сторону базисного индекса.
- Рынок фьючерсов может быть подвержен арбитражу, где трейдеры могут пытаться использовать разницу между ценой фьючерсов и текущей ценой криптовалюты для заработка на разнице цен. Как правило, это подталкивает стоимость к равновесию.
Низкая ликвидность или ограниченный объем торговли на бирже криптовалют дополнительно может спровоцировать разницу между ценами фьючерсов и реальной стоимостью.
Ожидания рынка
Цена фьючерсного контракта может также отражать ожидания участников крипторынка относительно будущей цены криптовалюты. Это может быть связано с фундаментальными факторами или техническим анализом.
Работая на ликвидных биржах, которые готовы обеспечить высокий спрос, проводите детальный анализ настроений. Важно понимать, как игроки настроены касательно отдельных цифровых активов. Среди крупных криптобирж особого внимания заслуживает WhiteBIT – одна из самых крупных в Европе криптоплатформ. Помимо фьючерсов, перед клиентами площадки открываются и другие продукты: спот, маржинальная торговля, криптодепозит, кредиты и пр. Это позволит вам не ограничиваться при построении стратегии.